全面介紹 USDC 是什麼?和 USDT 的差別是什麼 | USDC 懶人包

更新於 2024/10/15 下午2:03:49

長話短說

  • USDC 是一種由 Circle 公司發行的穩定幣(Stablecoin),它的全名是 USD Coin。簡單來說,USDC 是一種與美元(USD)等值的虛擬貨幣,每一枚 USDC 背後都由 1 美元作為儲備資產支持。這代表著你持有的 1 枚 USDC,理論上可以兌換 1 美元。
  • 可以說 USDC 和大多數人熟悉的 USDT 一樣都是美元穩定幣,但是 USDT 並沒有做到完全一比一的現金儲備,因此很多用戶和機構認為 USDC 比 USDT 要安全可靠。
全面介紹 USDC 是什麼?和 USDT 的差別是什麼 | USDC 懶人包
全面介紹 USDC 是什麼?和 USDT 的差別是什麼 | USDC 懶人包

USDC 是什麼?

USDC(USD Coin)是一個和美元等價,完全由美元及美元資產 1:1 支撐的穩定虛擬貨幣,可以看作是代幣化了的美元。

USDC 目前由 Circle 發行並管理,Circle 通過持有與 USDC 流通量相等或更多的現金或現金等價物(美國國債等)來保持 USDC 與美元 1:1 的掛鈎。也就是說,如果您使用 1 美元購買 1 枚 USDC,那麼該美元將被存儲,並且讓您持有 1 USDC。如果您出售 1 個 USDC 以換取 1 美元,則當法定貨幣轉回您的銀行賬戶時,USDC 將被銷毀(發送到沒有訪問密鑰的錢包)。

USDC 的儲備資金情況
USDC 的儲備資金情況

如上圖,在 2024 年 10 月 10 日,USDC 的總流通量為 346 億美元,Circle 公司為 USDC 提供的現金儲備為 348 億美元,其中 37 億為儲備在銀行中的現金,311 億為高流通性的現金等價資產,也被稱為 Circle Reverse Fund/Circle 儲備金。

大部分 USDC 儲備金持有在 Circle Reserve Fund (USDXX) 中,這是一個在 SEC 註冊的 2a-7 政府貨幣市場基金。並且由 Deloitte(勤業眾信聯合會計師事務所)負責監督這些獨立賬戶並提供月度審計報告。Circle 儲備基金包含現金、短期美國國債以及與全球領先銀行的隔夜美國國債回購協議。這些資產都具有高流動性和高穩定性,是貨幣市場基金中的常用資產。有關投資組合的每日獨立第三方報告可通過 BlackRock 網站獲取。

USDC 是在哪個區塊鏈上發行的?

在文章完成時(2024年10月14日),USDC 原生支持了 16 個區塊鏈網絡,預計還會有更多集成。對於兼容 EVM 的鏈,USDC 是通過智能合約部署的。對於非 EVM 鏈,USDC 使用內置的代幣原語。這 16 個區塊鏈的名單為(A – Z 排序)

USDC 有什麼用?

  • 為虛擬貨幣提供法幣計價:類似 USDT,許多加密貨幣交易所提供 USDC 與其他加密貨幣的交易對,讓投資者可以方便地使用 USDC 計算及買賣成其他加密貨幣。
  • 風險對衝:由於 USDC 與美元掛鉤,它經常被用作加密貨幣市場中的避險工具。當市場波動較大時,投資者會將資金轉換成 USDC,以減少虧損風險。
  • 參與 DeFi:USDC 的穩定性使其成為許多 DeFi 協議中的重要資產。在 DeFi 平台上,USDC 可以用作抵押品進行借貸,或者作為流動性池中的資產來賺取質押利息或參與流動性挖礦
  • 理財收益:USDC 也可以用於各種中心化交易所的理財產品,透過放貸或存入流動性池來賺取利息,類似於銀行存款,但通常回報更高。
  • 跨境匯款:USDC 可用於跨境匯款。收款者可以在不使用銀行賬戶或擔心價格波動的情況下存儲 USDC。相比傳統銀行系統,使用 USDC 可以減少手續費並縮短交易時間。

使用 USDC 支付及跨境匯款的好處

使用傳統銀行跨境匯款使用 USDC 跨境匯款
結算時間受當地工作日限制付款幾乎立即結算,全年無休,包括晚上和週末
中間商需要通過多家收費的代理銀行無中間服務商,款項直接從付款人轉移到收款人
款項可見度無法查看在途資金付款人可以通過區塊鏈隨時查看錢在哪裡
貨幣可選性僅限當地法幣收款人可講資金以 USDC 保持或換成當地法幣
使用傳統銀行跨境匯款 vs 使用 USDC 跨境匯款

運作 USDC 的公司 – Circle 介紹

USDC 背後的公司 Circle 的全稱為 Circle Internet Financial, LLC(NMLS ID# 1201441),簡稱 Circle。Circle 獲得了美國紐約州金融機構部頒發的貨幣傳輸商許可,並獲得了紐約州金融服務部頒發的從事虛擬貨幣業務活動的許可。

Circle 的核心團隊成員有

  • Jeremy Allaire:聯合創始人,執行長兼董事長
  • Elisabeth Carpenter:首席運營長
  • Nikhil Chandhok:首席產品官
  • Brian Christman:首席人事官
  • Dante Disparte:首席戰略官兼全球政策負責人
  • Li Fan:CTO 技術長
  • Jeremy Fox-Geen:CFO 財務長
  • Kash Razzaghi:首席商務官
  • Heath Tarbert:首席法務兼公司事務負責人
  • Mandeep Walia:首席合規及風險官

除了 USDC 之外,Circle 還運營了以下產品:

  • 歐元穩定幣 EURC
  • 穩定幣分銷商服務 Circle Mint
  • 跨鏈轉帳協議 Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP)
  • 可編程錢包 Programmable Wallets
    • 智能合約平台 Smart Contract Platform 

Circle 如何通過運營 USDC 來獲利呢?可以閱讀這篇文章 – 《穩定幣項目方怎麼賺錢:以 USDT 為例分析穩定幣公司的生財之道》 。USDT 和 USDC 等穩定幣運營公司的獲利邏輯基本大同小異。

Circle 在台灣有分公司嗎?

Circle 在台灣並沒有直接開設分公司,而是收購了台灣區塊鏈新創公司 CYBAVO(博歐科技有限公司),將 CYBAVO 的資安技術與 Circle 的核心產品結合。因此 Circle 台灣分部的員工大部分為工程師及一些後端工作人員,只有一兩名業務人員負責亞太市場的銷售與合作。

USDC 的優缺點

USDC 的優點

  • 穩定性高:USDC 與美元 1:1 掛鉤,背後有實際美元儲備支持,因此它在價格上相對穩定,不會像比特幣等加密貨幣一樣劇烈波動,適合用來進行避險和日常交易。
  • 合規透明:USDC 背後的公司 Circle 遵守美國相關的金融監管規定。Circle 每月會公開儲備證明,讓用戶可以確保 USDC 真的由美元儲備支持,透明度高。
  • 接受度高:USDC 被廣泛應用於全球各大加密貨幣交易所、支付系統和 DeFi 平台。其穩定的價值使其成為眾多交易對中的僅次於 USDT 的穩定幣。
  • 跨境支付快速便捷:相較於傳統銀行系統,使用 USDC 進行國際轉帳更快速且成本較低,特別是在區塊鏈上轉移 USDC 時,不需要經過多個中介機構。
  • DeFi 應用中的重要角色:USDC 在 DeFi 平台上應用廣泛,可以作為抵押品、參與流動性挖礦,或用於借貸協議中賺取收益。

USDC 的缺點

  • 集中化風險:雖然 USDC 建立在區塊鏈上,但它是由 Circle 這類中心化公司管理的。這意味著該公司有權凍結、查封或限制 USDC 賬戶,並且用戶需要依賴這些公司遵守規則與法律。
  • 監管風險:由於 USDC 是受監管的穩定幣,它面臨來自全球金融監管機構的政策變化風險。若政府或監管機構加強或改變對穩定幣的監管規則,USDC 可能會受到影響。
  • 無升值潛力:由於 USDC 是與美元掛鉤的穩定幣,不會像比特幣或狗狗幣迷因幣這樣具備價格升值的潛力,因此大部分投資者無法通過 USDC 的價格波動獲利。
  • 儲備資產風險:儘管 Circle 保證 USDC 完全由美元支持,但如果發生金融危機或內部及外部的管理不善,儲備資產可能面臨風險,影響 USDC 的穩定性。當硅谷銀行(SVB,Silicon Valley Bank)於 2023 年倒閉時,大約 8 % 的 USDC 儲備被放在了該銀行,導致了短時間的 USDC 脫鉤。
  • 美國國債風險:USDC 大部分儲備資產是以美國國債的形式存在的,目前美國國債總額比美國一年的 GDP 還高(也就是說全部美國人要不吃不喝工作一年多才能還完國家欠的債)。一旦美國國債暴雷,USDC 儲備的國債將無法兌現,導致 USDC 無法 1:1 錨定美元價值,將大大影響 USDC 的穩定性。

還有哪些穩定幣?

根據 CoinMarketCap,在文章完成時(2024年10月14日)全球流通量前五的穩定幣是:

  1. USDT
  2. USDC
  3. DAI
  4. FDUSD
  5. USDD
全球流通量前五的穩定幣
全球流通量前五的穩定幣

USDC 對比 USDT

USDCUSDT
發行公司CircleTether
穩定性與美元 1:1 掛鉤,穩定性高與美元 1:1 掛鉤,但偶有波動
儲備透明度每月公開儲備報告,透明度高儲備透明度較低,未定期公開詳細
監管合規遵守美國監管規定面臨監管爭議
市場接受度使用率僅次於 USDT全球使用率最高的美元穩定幣
DeFi 採用程度在 DeFi 應用中被廣泛使用DeFi 較少使用
風險有 1:1 的儲備資金,風險較低儲備資金比例為達到 1:1,有脫鉤風險
機構信任度較高,甚至是部分機構唯一接受的虛擬貨幣較低
USDC 和 USDT 的差異比較表格

哪裡能買到 USDC

根據 CoinMarketCap,在文章完成時(2024年10月14日)全球 USDC 交易量最高的交易所排名如下:

  1. 幣安 Binance
  2. Coinbase
  3. 火必 HTX
  4. 芝麻開門 Gate.io
  5. KuCoin
  6. 抹茶 MEXC
  7. Bitget
  8. BingX
  9. BitMart
  10. 歐易 OKX
全球 USDC 交易量最高的交易所
全球 USDC 交易量最高的交易所

USDC 理財懶人包

支持 USDC 活期存款的交易所USDC 活期存款利率 APY 排名
抹茶 MEXC5%
BitMart5%
Coinbase4.70%
歐易 OKX4.60%
幣安 Binance4.42%
Bitget3%
芝麻開門 Gate.io2.63%
BingX1.30%
火必 HTX1.10%
KuCoin0.76%
USDC 理財 APY 懶人包

FAQ 常見問題

1 USDC 等於 1 美元嗎?

理論上 1 USDC 是等於 1 美元的,但是在實際交易過程中,因為有流動性和交易手續費等成本,通常花 1 美元只能購買到 0.9x 顆 USDC;購買 1 顆 USDC 需要花費 1.00xx 美元。根據下圖中 BitFinex 交易所的數據,購買 1 顆 USDC 的成本在 1.0012 到 1.0023 之間浮動。

USDC/USD 交易對價格走勢
USDC/USD 交易對價格走勢

1 USDC 等於 1 USDT 嗎?

USDC 和 USDT 都是一比一錨定美元的穩定幣,因此理論上 1 USDC 的價值是等於 1 USDT 的。但實際上由於市場供需和波動的關係,USDC 和 USDT 的價格通常會略有差異。有時候 USDC 的價格高於 USDT,有時候 USDC 的價格低於 USDT,但基本都在 1 美元附近波動。

USDC/USDT 交易對價格走勢
USDC/USDT 交易對價格走勢

USDC 安全嗎?

USDC 被認為是相對安全的穩定幣,因為它由受美國監管的公司 Circle 發行,且每月公開儲備報告來證明其資產支撐。Circle 遵守嚴格的監管規定,並儲備實際的美元資產來支持 USDC,這使得它在加密貨幣市場中具有很高的信任度。

USDC 有發行上限嗎?

理論上 USDC 沒有固定的發行上限。它的發行量根據市場需求變動,Circle 會根據用戶兌換需求增發或銷毀 USDC,以確保每一枚 USDC 都有對應的美元儲備。只要用戶有需求,只要 Circle 有足夠的錢作為儲備,USDC 就可以一直發行。

參考資料