ICO 是什麼？如何避免 ICO 詐騙？ICO 相關法規 - 2024 最新版

更新於 2024/2/19 上午6:28:45

目錄摘要

長話短說

  • ICO 是初次代幣發行的意思，是指項目方通過募資的形式來發行虛擬貨幣的行為。
  • ICO 成功項目有 ETH 以太幣、EOS 等等。
  • 80% 以上的 ICO 項目都是詐騙。

ICO 是什麼？

ICO 全名是 Initial Coin Offering，中文意思為初次代幣發行，是指區塊鏈項目通過發行代幣來募資的行為，通常是以投入 X 金額來獲得 Y 個代幣的模式來實現，很類似股票市場中的 IPO 加上眾籌的運行模式。

在 ICO 中，投資者可以用法幣或其他加密貨幣購買項目發行的代幣。這些代幣通常基於區塊鏈技術，例如以太坊，並具有特定的願景或應用場景。項目團隊將籌集到的資金用於開發和建設項目，投資者通常會期待在未來項目成功時獲得高倍回報。

ICO 的運作方式

ICO的運作方式可以簡單概括為以下幾個步驟：

  1. 項目準備：項目團隊擬定白皮書，詳細介紹項目的目標、技術細節、應用場景、代幣分配等，並確定籌資目標。
  2. 項目公告：項目團隊宣布 ICO 計劃，通常會在網站、社交媒體等平台上公開宣傳，吸引潛在投資者的關注。
  3. 投資者註冊：潛在投資者需要在項目的官方網站或平台上進行註冊，提交必要的身份驗證程序。
  4. 投資者購買：註冊過的投資者可以使用法幣或其他加密貨幣購買項目發行的代幣，大絕大多數的項目方會只接受加密貨幣收款。購買過程可能涉及對代幣數量、價格和支付方式的選擇。
  5. 代幣發行：項目團隊根據設定的規則和條款，發行代幣給投資者。這些代幣通常是基於區塊鏈技術的數字資產，目前發行最多的是 以太坊的 ERC-20 代幣和幣安智能鏈上的 BSC 代幣。

到這裡其實 ICO 的銷售就基本結束了，但是一個良好的項目方不會止步於此，還會持續按計劃發展項目、推廣項目、推動代幣上架到各大虛擬貨幣交易所，這樣才能實現項目的良好發展，否則就無限類似詐騙項目了。

ICO 的優缺點

ICO 的優點

  • 籌集資金門檻低：ICO 可以為新創項目快速提供大量資金，這些資金可用於開發和推廣項目，有利於區塊鏈行業快速發展。
  • 市場高度開放：不同於股票市場 IPO 會限制投資法幣、投資人資格、上市地點等等，ICO 可以吸引全球投資者的參與，無國界限制，為項目提供更廣泛的市場機會。

ICO 的缺點

  • 監管風險：目前大多數國家和地區都對無法監管的 ICO 項目持消極態度，甚至立法禁止。若遭遇了 ICO 詐騙很可能面臨沒有法律保護、資產無法追回的情況。
  • 詐騙風險：由於目前關於 ICO 法律條文的確實，帶著區塊鏈、虛擬貨幣、ICO 虛假面具的詐騙集團十分囂張，並且沒有詳細的法律可以約束其行為，導致參與 ICO 面臨的詐騙風險很高，

成功的 ICO 案例

ETH 以太幣

目前第二大的加密貨幣 ETH 就是通過 ICO 發行的。ETH 於 2014 年 ICO 時的價格為 1 ETH = 0.31 美元，並募集了超過 1800 萬美元。按照目前的價格， ETH ICO 的投資回報率超過 5000 倍，是史上最成功的 ICO 項目之一。

EOS

EOS 從 2017 年 6 月開始進行了長達 1 年的 ICO，ICO 價格約為 0.925 美金，最終募集到了驚人了 41 億美金，是至今為止金額最高的 ICO 項目。

NXT

雖然 NXT 這個幣種目前幾乎從大眾視野消失，但它卻是最早進行 ICO 的項目之一，更是投資回報率第一高的 ICO 項目，投資回報率超過 12 萬倍。

NXT 於 2013 年進行 ICO，將自己視為比特幣的後代，是一個旨在使 BTC 更具可擴展性、更環保並能夠解決比特幣架構問題的項目。雖然當時只募集到了 16800 美元，但當 NXT 的價格從 0.0000168 美元的 ICO 價格漲到 2.16 美元的歷史最高點時，NXT 就成為了有史以來投資回報率最高的 ICO 項目。

有了以上的成功案例並不意味著每一次 ICO 都是暴富的機會。實際上 ICO 項目成功的比例很低，以 2017 年為例子，當年總共進行了 902 次 ICO，其中 59% 的項目都已經失敗或者即將解散。再後續熊市的環境下，ICO 項目的前景只會更黯淡。因此大家投資 ICO 之前，需要慎之又慎。

ICO 項目詐騙橫行

據統計，81% 的 ICO 是詐騙項目，他們並沒有按照公布的計畫來使用募集到的資金。

迄今為止最大的 ICO 詐騙發生在 2018 年 4 月，同一家公司推出了 Ifan 和 Pincoin 兩個項目並進行 ICO，在總共募集了超過 6.6 億美元之後，項目方就神奇地消失不見了。

並且研究人員發現，接近 10% 的 ICO 募集款項會被黑客盜取。其中最著名的盜竊案之一是  Coindash，當時黑客竊取了價值 790 萬美元的以太幣，導致 Coindash 直接宣告破產。

如何避免遭遇 ICO 詐騙？

可以通過以下幾種方法來識別 ICO 詐騙項目

  1. 調查團隊創始人：目前大多數 ICO 項目都會將其創始人團隊包裝得光鮮亮麗，甚至不惜花重金聘請全海外團隊。我們可以通過以圖搜圖這個功能，來搜索團隊創始人的照片，如果發現所謂創始人的照片根本就是某位演員，或者和聲稱的名字不符合，那麼這個項目肯定是詐騙。或者有些團隊根本不願意公開，那麼你何必拿自己的錢來冒險呢？
  2. 加入項目社群觀察：看群內人員的聊天是否正常，如果發現群裡大都是無腦吹捧項目方的發言，那麼就需要極度提高警惕，這些發言的人大概率都是項目方花錢請來的演員。
  3. 查看項目代幣的分配制度：越好的項目，其代幣的分配應該是越去中心化的。如果你發現這個代幣將有一大半掌握在項目方自己手上，那麼這個幣的走勢很能會被遭控，你很可能花了錢最後只買到一堆分文不值的垃圾幣。
  4. 查看項目宣傳風格：越是詐騙的 ICO 項目，就越是喜歡使用誇張的言語來包裝自己。“國際項目”、“千倍幣”、“下一個 xxx 幣”、“一個 xx 幣將來等於一套房” 等等這些都是詐騙 ICO 項目喜歡用的包裝詞，見到這些詞就需要提高警惕。

ICO 相關的法律和限制

  • 美國：若 ICO 項目被 SEC 認定是證券，那麼此 ICO 項目即是違法。明星藝人和 KOL 代言或推廣 ICO 項目必須對收取的報酬金額進行披露。
  • 中國：ICO 被完全禁止。百度、騰訊、新浪微博等各大互聯網公司都禁止 ICO 相關的廣告。
  • 土耳其：加密貨幣不違法，但是 ICO 是違法的。
  • 英國：認定 ICO 為高風險投資。
  • 歐盟：認定 ICO 為高風險投資。
  • 南韓：ICO 被完全禁止。

ICO vs IEO vs IPO

特點ICOIEOIPO
定義加密貨幣項目通過發行代幣籌集資金加密貨幣項目通過交易所銷售代幣公司通過向公眾發售股票籌集資金
市場準入開放給任何人參與需要通過特定交易所參與需要符合監管機構的要求
監管要求監管要求相對較少需要遵守交易所的監管要求需要遵守監管機構的法規
投資者保護投資者保護較少交易所可能有一定程度的保護有一定程度的投資者保護
投資方式使用加密貨幣進行投資使用交易所提供的加密貨幣進行投資使用現金或其他法定貨幣進行投資
流動性高流動性，可以在交易所買賣代幣流動性取決於交易所流動性較低，需要在證券交易所交易
融資額度融資額度彈性較大融資額度通常由交易所決定融資額度通常較大
投資回報可能存在高回報的潛力回報通常與項目營運績效相關回報通常與公司營運績效相關
投資期限投資期限較短投資期限較短投資期限較長
投資風險高風險，可能存在詐騙項目風險較低，但仍存在投資風險風險較低，但仍存在投資風險
ICO（Initial Coin Offering）、IEO（Initial Exchange Offering）和IPO（Initial Public Offering）之間的比較表格

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參考資料

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