長話短說
- Aster 是一個多鏈、專注永續合約的去中心化交易所（Perp DEX），主打 CEX 等級的流暢體驗與高槓桿交易，但資金完全由用戶自己掌握（Self-Custody）
- ASTER 是整個生態的核心代幣，總量上限 80 億枚，用途包括治理、手續費折抵、做為保證金、質押挖礦與回饋計畫等，且有大規模費用回購與銷毀機制
- 通過 CoinDada 的連結註冊可獲得 5% 手續費折扣
Aster 是什麼？
Aster 是一個高性能的去中心化永續合約交易所，主打訂單簿（Orderbook）與隱私暗池，提供媲美中心化交易所的流暢交易體驗，支援 BNB Chain、Ethereum、Arbitrum、Solana 等區塊鏈。
Aster 由 Astherus 與 APX Finance 合併重塑品牌而來，背後有 YZi Labs 投資，而 YZi Labs 則與幣安前創辦人 CZ 與 Binance Labs 有深度淵源，因此 Aster 被視為「有幣安血統的 DEX」。
Aster 提供 Simple 模式（簡易交易） 與 Pro 模式（鏈上訂單簿 CLOB），另外還有極高槓桿的 1001x 模式，並支援加密貨幣與股票指數型永續合約。
CZ 個人曾公開買入超過 200 萬美金等值的 ASTER，引發市場高度關注；同時 Aster 也因為手續費極低、交易量暴衝，快速在永續 DEX 市場中拿下顯著市占。
Aster 基本介紹
| 項目 | 資訊概覽 |
|---|---|
| 中文名稱 | 一般直接稱為 Aster |
| 英文名稱 | Aster / Aster DEX |
| 核心類型 | 多鏈去中心化永續合約交易所（Perpetual DEX），兼具現貨與股票永續衍生品 |
| 上線時間 | 2025 年 3 月 31 日正式以 Aster 品牌運作 |
| 前身 | Astherus（多資產流動性枢紐）+ APX Finance（永續合約 DEX）合併重塑 |
| 投資背景 | YZi Labs（前 Binance Labs 團隊轉型家族辦公室），與 CZ、何一有深度連結 |
| 支援鏈 | BNB Chain、Ethereum、Arbitrum、Solana |
| 主要產品 | 永續合約（Simple / Pro）、1001x 高槓桿模式、股票永續、Spot 現貨、ALP 流動性池、USDF 穩定幣等 |
Aster 功能介紹
- 現貨交易：Aster 作為去中心化交易所，現貨交易是其核心功能的一環，能讓使用者買到早期代幣、藍籌代幣等等，並提供訂單簿 (CLOB) 降低滑點、提升用戶體驗
- 永續合約交易：Aster 提供去中心化的永續合約，為交易員提供完善的槓桿交易設施，使用訂單簿 (CLOB) 降低滑點、提升用戶體驗，更提供暗池交易，為用戶帶來隱私、避免交易被搶跑、惡意爆倉
- 1001x 模式：適合投機型玩家，為願意承受高風險的交易者，提供極高的槓桿倍率
- 預測模式：適合事件交易者，可以猜測接下來 1hr、30m 等時間長度的漲跌，適合用於數據公布 (FED 聯準會、就業數據等)
- ALP 流動性金庫：Aster 提供流動性金庫，讓使用者可以放置閒置資金，為市場提供流動性，賺取手續費、清算收益
- 收益型資產：Aster 繼承合併 Astherus 的功能，提供 asUSDF、asBNB、asCAKE 等質押收益資產
- 更多功能：Aster 還提供了網格交易 (Grid Trading)、Rocket Launch 等功能，目標是複製中心化交易所的使用者體驗
Aster 運作原理
Aster 建構在高性能應用鏈 （App Chain） 上。它將 「撮合引擎」 與 「資產結算」 進行了優化
- 鏈下撮合 (Off-chain Matching) / 鏈上結算 (On-chain Settlement)： 為了達到毫秒級的下單速度，Aster 採用混合架構。在下單的瞬間，訂單會先由高性能伺服器撮合，隨後將結果打包上鏈。
- 跨鏈流動性：Aster 使用智能合約管理平台資產結算，並接入多鏈資產，包括 BSC、Solana、Ethereum、Arbitrum
- Aster Chain：專為中心化訂單簿（CLOB）建構的高性能 Layer 1，作為去中心化的搓合系統，強化平台透明性（尚未推出，預計在2026年第一季推出）
- ZK證明：通過 Brevis 提供的 ZK Proof 服務，大額訂單、暗池交易得以在 Aster 上實現，提供交易者安全、隱私的交易
Aster 的優缺點
Aster 的優點
- 體驗接近 CEX：下單速度快、介面專業、功能完整（隱藏單、子帳戶、多資產保證金），對專業交易者非常友善。
- 費率極具競爭力：掛單 (Maker) 0.005% / 吃單 (Taker) 0.04%，使用CoinDaDa 邀請連結還能再省 5%。
- 交易資產多樣：可交易多鏈資產、股票資產，為交易者提供豐富的交易產品。
- 收益型抵押與 ALP 金庫：資產可以同時做抵押品開槓桿交易、賺利息或流動性收入，對資本效率追求者很有吸引力。
- 強力資本：背景有 YZi Labs（前 Binance Labs 團隊），CZ 多次公開提及並實際買入 ASTER。
- 話題加持：2025 年下半年在 Perp DEX 市場 share 迅速上升，一度被稱為「Hyperliquid 的頭號對手」。
Aster 的缺點
- 中心化與黑箱爭議：節點、搓合與治理權仍集中，早期數據呈現與交易量上被質疑「刷量」與指標灌水問題。
- 競爭極度激烈：Hyperliquid、dYdX、GMX、Lighter、edgeX 等都在搶永續 DEX 市場，頭部集中效應明顯。
- 學習門檻： 需要懂得使用 Web3 錢包。
- 高度依賴單一敘事與回購：目前價值支撐很大程度來自回購與炒作，若交易量下滑、回購縮減，代幣價格可能面臨較大壓力。
Aster 使用教學
開始使用 Aster 非常簡單，只需幾個步驟：
- 準備錢包：安裝並設置支援 EVM的錢包
- 準備資金： 在 Arbitrum 上準備 USDT (或 Aster 支援的鏈與資產)
- 連接網站： 進入 Aster 官網，點擊右上角 “Connect Wallet”。
- 存入資金 (Deposit)： 點擊 “Deposit”，將資產轉入 Aster 官方的智能合約中
- 開始交易： 資金到帳後，即可選擇交易對進行開倉（做多或做空）。
Aster 能交易哪些幣種
Aster 上幣速度非常快，涵蓋了市場熱點。主要分為以下幾類：
Aster 手續費
Aster 的手續主要在以下活動產生：
- 交易成交：在現貨、永續合約市場成交時，將會收取 Maker fee: 0.005% 或 Taker fee: 0.04% 手續費(使用邀請連結獲得手續費減免)
- ALP 金庫：ALP 金庫產生的收益，將會被抽取部分作為做市商獎勵
- 資金費率：交易永續合約時，會向與現貨或錨定物溢價、折價的那方收取資金費率（Funding Rate）
平台幣 ASTER 幣介紹
| 項目 | 資訊 |
| 代幣名稱 | Aster |
| 代幣代號 | ASTER |
| 最大供給量 | 8,000,000,000 枚 |
| 流通量概況 | 約 22 億枚已流通 |
| 主要用途 | 治理、費率折扣、保證金、質押獎勵、回購 |
| 一枚 Aster 代幣多少錢 | 截至 2025 年 12 月 22 日，一枚 LINK 的價格是 0.9585 美元，約等於台幣 29.93 台幣 —— 查看 ASTER 幣最新價格 |
ASTER 幣有什麼作用？
- 治理權（Governance）：ASTER 持有人可參與協議升級、手續費參數調整、金庫與回購策略等投票。
- 手續費折扣與 VIP 等級：使用 ASTER 支付手續費可享折扣（約 5% 左右），使用 Coindada 邀請連結註冊也可獲得 5% 手續費優惠
- 保證金資產：ASTER 可直接作為永續保證金，折扣率約 80%，能提高資本利用率
- 質押收益：持有者可以質押 ASTER 以獲得質押收入
- 回購與銷毀：平台將相當比例的手續費收入用於回購 ASTER
ASTER 幣值得投資嗎？
看多人群的看法
- 真實交易量與市占：在 2025 下半年，Aster 在永續 DEX 的持倉量（OI）與交易量上，市占一度逼近 20% 甚至更高
- 與實際收入掛勾的回購機制：平台將高比例的費用收入投入 ASTER 回購與銷毀，提升代幣價值與稀缺性
- 強力資本與品牌效應：YZi Labs、CZ 的背書，再加上多家 CEX 快速上線 ASTER，使其在主流市場知名度快速放大。
- 技術與產品創新：收益型抵押品、網格交易、Rocket Launch、隱私暗池交易、1001 倍槓桿
看空人群的看法
- 估值與循環性風險：當代幣價格已漲多倍、且高度倚賴回購與敘事時，一旦交易量與市場情緒反轉，ASTR 的回落幅度也可能非常劇烈
- 治理與集中化：雖然以去中心化為敘事，但治理、平台運作等核心部分，能有很大比例中心化，不如其競爭對手 Hyperliquid
- 爭議與聲譽風險：DefiLlama 等數據平台曾下架或質疑 Aster 的數據真實性，市場對「洗量」與宣傳手法有一定爭議
- 競爭與監管： Hyperliquid、dYdX、Lighter 等競品都在加速迭代；股票永續、極高槓桿與隱私 L1 訂單簿也可能面臨不同司法轄區的監管壓力
ASTER 未來願景與發展路線
根據多方訪談與官方說法，Aster 的中長期願景包括：
- 衍生品基礎設施：永續合約只是起點，未來會擴展更多衍生品、結構性產品與機構級工具。
- Aster Chain：為高頻隱私交易而生的 L1 公鏈，在共識層嵌入隱私設計，支援訂單簿去中心化搓合，為高頻交易與做市提供更優化的環境。
- USDF 穩定幣與收益敘事：作為收益型穩定幣的核心敘事，與 Aster 衍生品市場與 Aster Chain 深度綁定。
Aster 的競爭對手有哪些
在永續 DEX（Perp DEX）賽道中，Aster 面臨的主要競爭者包括：
| 項目名稱（代幣名稱） | 種類 | 介紹 |
| Hyperliquid（HYPE） | 自建 L1・永續合約 DEX（鏈上訂單簿） | 自行打造高效能 L1，主打全鏈訂單簿（On-chain Order Book），提供接近中心化交易所的撮合體驗，歷史上市占率與交易量長期位居永續 DEX 前列。 |
| dYdX（DYDX） | App-chain・永續合約 DEX | 早期最具代表性的永續合約 DEX 之一，現已轉為獨立 App-chain 架構，採用訂單簿模型，強調高吞吐與專業交易體驗。 |
| GMX（GMX） | 池化流動性・永續合約 DEX（GLP 模型） | 採用 GLP 流動性池作為對手方，支援多鏈部署，透過資金池承接交易者部位，簡化做市流程並降低用戶操作門檻。 |
| Lighter（尚未發幣） | 高效能永續合約 DEX（鏈上訂單簿） | 新銳高性能衍生品協議，主打無手續費交易 |
支持 ASTER 幣的交易所
FAQ
Aster 創始人介紹
Aster 的 CEO 對外常用化名 Leonard，他曾在幣安工作多年，長期投入永續合約交易所與基礎設施開發。
Aster 是交易所嗎？
是，Aster 是一個去中心化永續合約交易所（Perp DEX），與中心化交易所不同：
- 用戶資產保存在鏈上錢包，不需要把錢存入平台托管帳戶
- 撮合機制與清算邏輯在鏈上或特定公鏈上執行，具備高度透明度。
Aster 和幣安是什麼關係？
長話短說：Aster 與幣安有強烈的歷史與資本連結，但 Aster 並不是幣安交易所的官方產品。
- Aster 前身 Astherus 曾獲得 YZi Labs 投資
- YZi Labs 是 CZ 與何一創立的投資機構，其前身與 Binance Labs 有強烈淵源
- CZ 多次在社交媒體談及 Aster，並公開表示自己私人買入約 200 萬美金等值的 ASTER
- CZ 對 Aster 沒有直接的控制權，僅屬於「有限諮詢、少數股東」角色
Aster 安全嗎？
從幾個面向來看：
- 智能合約與協議層面已有多輪審計與風控設計，但 DeFi 沒有 100% 安全。
- 永續合約 DEX 天生存在清算、極端波動、預言機操縱等風險。
- 資產仍是自託管在你自己的錢包內，平台不直接保管；但只要你把資產存入合約（例如 ALP、保證金），就承擔該協議層面的風險。
總結：目前沒有重大駭客事件，但用戶應只投入能承受損失的資產為原則。
Aster 在台灣能用嗎？
可以。 截至目前，Aster 並未對台灣 IP 進行封鎖，台灣用戶無需 VPN 即可直接連接錢包使用。這對於擔心本土交易所監管的用戶來說是一個很好的替代方案。
Aster 是詐騙嗎？
不是。 Aster 是一個真實運作的 DeFi 協議，擁有公開的鏈上數據和交易量。但 CoinDaDa 也要提醒，網路上可能會有假冒 Aster 的釣魚網站，請務必確認網址，不要點擊來路不明的連結。
参考资料
- 幣安 - 什麼是 ASTER？
- ASTER - Doc
