AAVE 是什麼？AAVE 借貸怎麼用？AAVE V3、利率、風險一次看（2026 最新）

長話短說

• AAVE 協議是一個去中心化的借貸市場，用戶可以在這裡作為「存款人」提供流動性賺取利息，或作為「借款人」以超額抵押的方式借出加密貨幣。
• AAVE 幣是協議的治理代幣，持有者可以參與協議的決策投票，或將代幣質押在安全模組（Safety Module）中以賺取獎勵並保障協議安全。
• AAVE 是 DeFi 藍籌項目，但仍需注意智能合約風險、以及抵押品價格大幅波動導致的清算風險。

AAVE 項目介紹

AAVE 是一個運行在以太坊及多個區塊鏈（Arbitrum, Optimism, Polygon 等）上的去中心化借貸協議。

你可以把它想像成一家「沒有銀行行員、由程式碼自動運行」的全球銀行。在這個銀行裡，沒有信用審查，任何人只要有加密貨幣資產，就可以存錢領息，或是抵押資產借錢。

AAVE 是藍籌 DeFi 項目，已穩定運作多年，並且也是目前 Defillama 上總鎖倉量 (TVL) 第一名的協議。

AAVE 協議怎麼運作

AAVE 的運作核心在於流動性池（Liquidity Pool）

1. 存款（Supply)： 用戶將閒置的加密貨幣（如 USDT, ETH）存入 AAVE 的智能合約中。這些資金會匯集到一個大池子裡，存款人會收到對應的「aToken」（例如存入 USDC 收到 aUSDC），作為存款憑證，並開始隨時間自動累積利息
2. 借款（Borrow)： 借款人想要從池子裡借錢，必須先存入價值高於借款金額的資產作為「抵押品」（超額抵押）。例如，你抵押了價值 $150 的 ETH，可能只能借出 $100 的 USDT
3. 清算  (Liquidation)：當抵押品價值下跌時，若其抵押品價值小於總負債，協議將會觸發清算，將抵押品賣出以保持協議債務水平

這種機制確保了即使借款人不還錢，協議也可以賣掉他的抵押品來償還債務，保障存款人的資金安全。

那 AAVE V3 是什麼

AAVE V3 是該協議的最新版本，相比 V2，它引入了幾個提升資本效率與安全性的重要功能：

• 高效模式 (E-Mode)： 允許將掛鉤資產（例如 USDC 和 USDT，或 ETH 和 stETH）以極高的抵押率進行借貸，最高可達 97%，大幅提升資金利用率。
• 隔離模式 (Isolation Mode)： 新上架的長尾資產（風險較高的小幣）會有借貸上限，且只能借出特定穩定幣，防止單一資產崩盤影響整個協議。
• Gas 費用優化： 協議交易執行時的 Gas Fee 較前 V2 版本降低了 25%，此優化大幅降低了使用者的操作成本。
• 傳送門 (Portal)： Aave V3 主要功能之一傳送門（Portal），引入了跨鏈流動性，目的是讓 Aave 成為一個無鏈、無邊界的流動性協議。

AAVE 質押放貸教程

想在 AAVE 上賺取利息非常簡單，以下是步驟：

1. 連接錢包： 進入 AAVE 官網，點擊 “Connect Wallet”，連接你的加密貨幣錢包
2. 選擇市場： 在左上角選擇你資產所在的網路（例如 Ethereum 或 Arbitrum）。
3. 選擇資產： 在 “Assets to supply” 列表中找到你想存的幣種（如 USDC），點擊 “Supply”。
4. 輸入金額與授權： 輸入存款金額，若是第一次使用該幣種，需先點擊 “Approve” 授權合約。
5. 確認存款： 點擊 “Supply”，在錢包中簽署交易。成功後，你可以在 “Your supplies” 看到你的資產。

AAVE 質押利息是多少

AAVE 的存款利息（Supply APY）是浮動的，取決於市場的供需關係：

• 借款人多，資金池緊張： 利息會自動上升，吸引更多人來存款。
• 借款人少，資金池充裕： 利息會下降。

通常穩定幣（USDT, USDC）的年化報酬率（APY）會比主流幣（ETH, BTC）高，一般在 2% ~ 10% 之間波動

AAVE 借貸教程

要借錢，你必須先完成上面的「存款」步驟作為抵押。

1. 進入借貸介面： 在 Dashboard 頁面的 “Assets to borrow” 列表中選擇你想借的幣種。
2. 輸入金額： 輸入你想借出的數量。系統會根據你的抵押品價值，顯示你最多能借多少。
3. 注意健康係數 (Health Factor)： 介面上會顯示一個 Health Factor 數值。
   • 數值> 1：安全。
   • 數值 < 1：你的抵押品會被強制清算（賣掉）以償還債務。
   • 建議將 Health Factor 保持在 1.5 或 2 以上，以應對市場波動。
4. 確認借款： 點擊 “Borrow” 並簽署交易。

AAVE 借貸利息是多少

與存款利息一樣，借款利息也是浮動的。

• Variable APY (浮動利率)： 隨市場供需實時變化。目前 AAVE V3 主要採用此模式。
• 利息支付： 利息會隨著時間自動計入你的債務中。也就是說，你還款時需要歸還「本金 + 累積利息」。

AAVE 的優點

• 去中心化與透明： 所有交易紀錄都在鏈上可查，沒有黑箱作業。
• 安全性高： 作為 DeFi 借貸龍頭，代碼經過多次審計，且擁有安全模組（Safety Module）作為保險資金。
• 閃電貸 (Flash Loans)： AAVE 首創的功能，允許開發者在「同一筆交易內」借出巨額資金並歸還，無需抵押品，常被用於套利。
• 多鏈支持： 幾乎支援所有主流 EVM 兼容鏈，資金調度方便。

使用 AAVE 的風險

• 清算風險： 這是新手最容易忽視的。如果你抵押 ETH 借出 USDT，當 ETH 價格大跌時，你的抵押品價值可能不足以支撐債務，導致被協議強制賣出（清算）並扣除罰金。
• 智能合約風險： 雖然 AAVE 非常安全，但任何程式碼都存在潛在漏洞被駭客攻擊的風險。
• 預言機風險： AAVE 依賴 Chainlink 等預言機來獲取價格，如果預言機報價錯誤，可能導致錯誤清算。

AAVE 幣是什麼

AAVE 代幣是協議的治理代幣。

• 治理 (Governance)： 持有 AAVE 可以對協議的更新、參數調整（如新增幣種、調整利率模型）進行投票。
• 安全模組質押 (Staking)： 用戶可以將 AAVE 代幣質押到協議的安全模組中，賺取 AAVE 獎勵。但要注意，如果協議發生資金短缺（如被駭），質押的 AAVE 會有部分被拍賣用來賠償存款人。

AAVE 有手機應用程式嗎

Aave Labs 在 2025 年正式推出了官方的手機應用程式（目前已在 iOS App Store 上架，Android 版本亦有相關計畫）。這款 App 的定位更偏向「高收益儲蓄帳戶」，介面設計非常簡潔，讓用戶可以像使用傳統銀行 App 一樣，直接連結銀行卡或存入穩定幣來賺取高達 9% 的年化報酬，並提供最高 100 萬美元的餘額保護方案。

目前 APP 已經開啟 Waitlist，使用此邀請碼註冊可以在等候名單中往前移動，更快獲得更方便的 DeFi 體驗。

在哪裡能交易 AAVE 代幣

幾乎所有的主流交易所都能買到 AAVE 幣：

• 全球最大的加密貨幣交易所 – Binance 幣安
• 全球最佳 Web3 交易所 – OKX
• 最適合新手購買山寨幣的交易所 – MEXC
• 山寨幣最多的交易所 – Gate.io
• 最適合合約交易的交易所 – Bybit
• 最適合新手的跟單交易所 – BingX
• 全球最大的跟單交易所 – Bitget

FAQ

AAVE 創始人是誰

AAVE 由 Stani Kulechov 於 2017 年創立。他是一位芬蘭的程式設計師和企業家，最早創立了 ETHLend（AAVE 的前身），是 DeFi 領域的早期先驅之一。

結論

AAVE 作為 DeFi 世界的「去中心化銀行」，為用戶提供了極大的資金靈活性。對於長期持有者來說，它是一個賺取被動收入的好地方；對於交易員來說，它是獲取流動性的重要工具。

然而，操作 DeFi 協議始終伴隨著風險，特別是進行槓桿借貸時。建議新手先從單純的存款 (Supply)開始體驗，熟悉後再嘗試借款功能，並時刻關注你的健康係數。

(本文章不構成投資建議，加密貨幣波動極大，請做好風險管理)

參考資料

• AAVE - FAQ
• CoinMarketCap - AAVE
• Token Terminal - AAVE