長話短說
- Maker 是為交易所創造深度的人，Maker 訂單會出現在訂單簿中，不會被立刻成交。
- Taker 是吃掉交易所深度的人，Taker 訂單會被立刻成交，不會出現在訂單簿中。
- Maker 手續費通常比 Taker 手續費低，甚至部分交易所會提供負的 Maker 費率，即 Maker 訂單成交後可以賺取手續費。
- 用戶可以通過不同的訂單功能在 Maker 和 Taker 身分中隨意切換。這筆訂單是 Maker，那麼下筆訂單就可以是 Taker。即便是同一筆訂單中，開倉時是 Maker，平倉時候也可以是 Taker。
Maker 和掛單是什麼？Maker Fee 如何計算
Maker（掛單者）通常會使用限價功能，並且Maker訂單不會被立刻執行，而是會出現在交易所的訂單簿上等待成交。也有很多人把這個過程稱為“給交易所創造深度/流動性” – Make liquidity for exchanges，這也就很好理解 Maker 這個詞的由來了。
Maker Fee 計算公式
Maker Fee（掛單方手續費）的計算公式為：成交量 × Maker 手續費
- 例1：用戶A以掛單的形式成交了一筆價值 100 USDT 的訂單，他使用的交易所收取的 Maker 手續費是 0.1%，那麼這筆訂單的手續費 = 100 × 0.1% = 1 USDT
- 例2：用戶B以掛單的形式成交了一筆價值 100 USDT的訂單，他使用的交易所收取的 Maker 手續費是 – 0.1%，那麼這筆訂單的手續費 = 100 × – 0.1% = – 1 USDT。這以為著用戶B通過這筆交易賺了 1 USDT 的手續費。
使用限價單就一定是 Maker 嗎
答案是否定的，判斷是否為 Maker 的依據是你的訂單是否為交易所創造了深度，簡單可以理解為你的訂單是否立刻成交了。當你這筆訂單設置的限價剛好等於市場最優價格，甚至比最優價格差，那麼這筆限價訂單就會自動以市場最優價格成交。此時的手續費就是以 Take r計算的，而不是 Maker。
比如你掛單 3 萬 USDT 賣出 1 顆比特幣，但是目前市場最優價格是 2 萬，此時交易所並不會真的以 3萬 USDT 一顆的價格買走你的 1 顆比特幣，而是會以市場最優價 2 萬 USDT 成交。此時你需要給的手續費計算方法就不是 20,000 × Maker 手續費，而是 20,000 × Taker 手續費。
Taker和吃單是什麼？Taker Fee 如何計算
Taker（吃單者）通常會使用市價功能交易，Taker 訂單會立刻以市場最優價成交，Taker 訂單不會出現在交易所的訂單簿中。所以有很多人把 Taker 稱為“拿走交易所的深度/流動性” – Take liquidity from exchanges，這也就很好理解 Taker 這個詞的由來了。
使用市價功能成交的訂單，都會按照 Taker 來收取手續費。另外，如同上面介紹的，部分使用限價功能的訂單也會因為用戶設置的觸發價格沒有優於市價而直接以市價成交，此時的手續費也會按照 Taker 計算。
Taker Fee 計算公式
Taker Fee（吃單方手續費）的計算公式為：成交量 × Taker 手續費
- 例1：用戶 A 以市價的形式成交了一筆價值 100 USDT 的訂單，他使用的交易所收取的 Taker 手續費是 0.2%，那麼這筆訂單的手續費 = 100 × 0.2% = 2 USDT
如何判斷自己是 Maker 還是 Taker
懶人包 – 各家虛擬貨幣交易所的 maker / taker 費
現貨 maker / taker 費用懶人包
| 虛擬貨幣交易所 | 現貨 Maker Fee | 現貨 Taker Fee |
|---|---|---|
| 幣安 | 0.1% ✅ | 0.1% ✅ |
| Kucoin | 0.1% – 0.3% | 0.1% – 0.3% |
| Bitfinex | 0.1% ✅ | 0.2% |
| Bybit | 0.1% ✅ | 0.1% ✅ |
| Gate.io | 0.2% | 0.2% |
| Bitget | 0.1% ✅ | 0.1% ✅ |
| MEXC | 0.2% | 0.2% |
| CoinW | 0.2% | 0.2% |
| BingX | 0.2% | 0.2% |
對於普通用戶來說，現貨手續費最低的是幣安、Kucoin、Bybit 和 Bitget。
合約 maker / taker 費用懶人包
| 虛擬貨幣交易所 | 合約 Maker Fee | 合約 Taker Fee |
|---|---|---|
| 幣安 | 0.02% | 0.04% ✅ |
| Kucoin | 0.02% | 0.06% |
| Bitfinex | 0.02% | 0.065% |
| Bybit | 0.01% ✅ | 0.06% |
| Gate.io | 0.015% | 0.05% |
| Bitget | 0.02% | 0.06% |
| MEXC | 0.02% | 0.06% |
| CoinW | 0.04% | 0.06% |
| BingX | 0.02% | 0.05% |
對於普通用戶來說，合約手續費最低的是幣安和 Bybit。
如何降低 Maker/Taker 交易手續費
想要降低交易虛擬貨幣時的手續費，通常有以下幾種方法：
- 通過優惠邀請連結註冊 – 各大虛擬貨幣交易所折扣碼懶人包
- 使用平台幣抵扣手續費
- 成為虛擬貨幣交易所VIP
可以通過掛單賺錢？
應該有人已經注意到，在 Maker 手續費計算方法中的例 2 中，列出了為負數的 Maker 手續費。這並不是作者筆誤，而是負 Maker 費率在這個收費結構中是真實存在的。
可以想像，如果一個交易所內掛單的人數量很多，掛單的量很大，並且掛單的價差很小，那麼當新的用戶進入這家虛擬貨幣交易所的時候，是不是會覺得：“嗯，這家交易所的交易量很大，並且我可以很快很方便地買到我想要的幣，應該是值得信任的。”
所以很多採用 Maker/Taker 收費結構的交易所，都會讓 Maker 的費率比 Taker 的費率低。甚至把 Maker 的費用設置為負數，意思就是當你掛單並且成交，你不光不用給出手續費，交易所還會反過來給你手續費。
不過，並不是所有用戶都能以負 Maker 費率結算手續費。各大虛擬貨幣交易所會要求用戶達到一定的交易量之後，才能享受負 Maker 費率的優惠，也算是 VIP 的特權之一。
懶人包 – 提供負Maker手續費的交易所整理
“只做 Maker” 功能是什麼？
“只做Maker”是在限價訂單中的進階功能，它可以保證你的訂單一定出現在訂單簿中，不會和已經在訂單簿上的訂單匹配，從而保證你的交易手續費一定是較低的 Maker 費率。
通常來說，使用“只做 Maker”的目的有二：
- 保證手續費是較低的 Maker 費率；
- 避免操作失誤而造成損失。
第一點很好理解，Maker 費率通常是低於 Taker 費率的。這邊展開解釋以下第二點，如同我們上方所講，有時候我們的限價觸發價格會被有意無意地設置得比市場最優價更差。如果是有意的那還好，但如果我們是無意之間多輸或者少輸了一個 0，訂單被執行後我們就會蒙受損失。所以在使用了“只做 Maker”功能時，如果您設置了以高於目前市價的價格購買某個虛擬貨幣，那麼系統將會在您下單時自動取消您的訂單，從而避免你以高價購買某個幣。
類似的功能在各家虛擬貨幣交易所的名稱各有差異，詳情請參考下方懶人包。
懶人包 – 支持只做 Maker 功能的虛擬貨幣交易所
支持“只做Maker”功能的虛擬貨幣交易所有：
如果發現數據錯誤或未及時更新，請聯繫nissa@coindada.com
参考资料
- Investopesia - What Maker-Taker Fees Mean for You
- 凝視、散記 - Maker fees和Taker fees，掛單費、吃單費
