CEX 交易所 vs. DEX 交易所: 定義、區別和選擇指南 - 2024 最新版

更新于 2024/2/19 06:33:20

長話短說

  • CEX(Centralized Exchange) 是中心化交易所,由一家中心機構運營,提供高流動性的、易用的交易平台。
  • DEX (Decentralized Exchange)是去中心化交易所,由智能合約執行交易,提供更高的使用者控制權和用戶隱私保護。
  • 目前約 90% 的虛擬貨幣交易量是來自 CEX 中心化交易所。
  • 選擇 CEX 還是 DEX 時,用戶需要根據自己的交易需求、安全性偏好、隱私偏好、使用者體驗等因素綜合考慮。

什麼是 CEX 交易所?

CEX 交易所是指中心化交易所(Centralized Exchange),它們是由一家單一企業運營和管理的平台。

在 CEX 交易所中,用戶需要註冊帳戶,將自己的數字資產存放在平台的錢包中,並進行交易。這些交易所通常提供使用者友好的界面,具有高流動性和眾多的特色交易功能(跟單、網格等)。大部分人的虛擬貨幣投資之路都是從 CEX 交易所開始的,因此它們在虛擬貨幣市場中佔有無法替代的重要地位。

中心化交易所的優點

  • 充足的流動性:CEX 交易所通常有大量的交易流動性,這意味著用戶可以輕鬆地以更好的價格買入或賣出虛擬貨幣。
  • 便利的使用者界面:CEX 交易所通常提供直觀且新手友好的交易界面,使新手用戶能夠快速進行交易操作。
  • 更多的高級交易功能:CEX 交易所通常提供更多的高級交易功能,例如追蹤止盈止損、Fill or Kill 等;也提供例如跟單交易網格交易這樣的特色交易功能。

中心化交易所的缺點

  • 安全風險:由於 CEX 交易所將用戶的資產存放在平台的錢包中,因此用戶需要相信該交易所有適當的安全措施來保護資產,否則可能面臨被攻擊或資產被盜的風險。並且中心化交易所確實時不時就出現被盜的新聞。
  • 與區塊鏈價值不符:在 CEX 交易所中,用戶需要信任該交易所作為中間方處理和執行交易,這可能與加密貨幣的去中心化理念相矛盾。
  • 監管風險:由於 CEX 交易所是中心化的,它們可能受到政府機構的監管和法律要求,這可能對用戶隱私和自由進行交易產生一定的限制。

主要 CEX 交易所示例

從現貨交易量看,前五大中心化虛擬貨幣交易所分別為:

  1. Binance 幣安
  2. Coinbase
  3. Kraken
  4. Kucoin
  5. OKX

從合約交易量看,前五大中心化虛擬貨幣交易所分別為:

  1. Binance 幣安
  2. Bybit
  3. OKX
  4. Kucoin
  5. Bitget

什麼是 DEX 交易所?

DEX 交易所是指去中心化交易所(Decentralized Exchange),它們是在區塊鏈上運行的交易平台,不依賴於單一實體或中央機構的控制。在 DEX 交易所中,交易直接在區塊鏈上完成,用戶通過智能合約進行資產的交換。這些交易所強調去中心化、安全性和用戶的資產掌控權。

去中心化交易所的優點

  • 去中心化:DEX 交易所不依賴於單一實體或中央機構的控制,直接在區塊鏈上利用智能合約來執行交易,保護用戶的資產免受中心化交易所的風險。
  • 用戶掌控自己的資產:在 DEX 交易所中,用戶保持對自己的私鑰和資產的完全控制,不需要將資產存放在交易所的錢包中,從而降低了被黑客攻擊或交易所失效的風險。
  • 有更多的奈米山寨幣選擇:一個新的虛擬貨幣上架到 CEX 中心化交易所上通常是比較困難的,但是在 DEX 上卻可以輕易找到。許多 DEX 的用戶就是因此而使用去中心化交易所的。

去中心化交易所的缺點

  • 流動性限制:由於 DEX 交易所的交易直接在區塊鏈上進行,交易速度和流動性可能受到限制,導致較高的價格滑點和交易成本。
  • 用戶體驗:目前的 DEX 交易所在用戶界面和交易體驗方面仍有改進的空間,與傳統中心化交易所相比可能較為不友好。使用去中心化交易所需要一定的技術知識和熟悉區塊鏈操作,對於非技術背景的用戶可能較難上手。

主要 DEX 交易所示例

目前全球前 5 大的去中心化交易所為:

  1. dYdX
  2. Uniswap
  3. PancakeSwap
  4. Curve
  5. DODO

CEX 交易所 vs. DEX 交易所懶人包

差異CEX 交易所(中心化交易所DEX 交易所(去中心化交易所)
中心化控制
優點– 高流動性– 快速交易執行– 用戶友好的介面– 去中心化和匿名性– 有更多的奈米山寨幣選擇– 不受審查和封鎖
缺點– 需要信任中介機構– 需要提供個人身份信息– 安全性風險和被攻擊可能性– 低流動性和價格滑點– 交易速度可能較慢和延遲– 技術門檻和使用複雜性
CEX 交易所(中心化交易所)和 DEX 交易所(去中心化交易所)之間的比較

選擇指南: CEX 還是 DEX?

當你苦惱應該選擇 CEX 交易所還是 DEX 交易所時,可以從以下幾個方面來考量自己的需求:

  • 交易需求:如果您需要高流動性、快速執行交易並使用複雜的交易工具,CEX 可能是更好的選擇。然而,如果您更關注去中心化和匿名性,並且願意接受較低的流動性和較慢的交易速度,那麼 DEX 可能更符合您的需求。
  • 風險承受能力:CEX 通常存在著攻擊和風險的可能性。如果您對風險較為敏感,更希望自己掌握私鑰、厭惡去中心化控制的風險,那麼 DEX 可能更符合您的需求。
  • 隱私需求:如果您更關注自己掌握私鑰、隱私保護和匿名性,那麼 DEX 可能更符合您的需求。DEX 不需要您提供個人身份信息,並且交易由智能合約執行,使您能夠保持更高的使用者控制和隱私。
  • 使用者體驗:CEX 通常提供用戶友好和易於使用的平台界面,使交易過程更加簡單和直觀,對新手十分適合。DEX 的使用者體驗可能較為複雜,並且需要用戶熟悉錢包和區塊鏈去中心化交易的方式。

参考资料